Что означает кредитная рестрикция и экспансия

Кредитная экспансия и рестрикция – элементы денежно-кредитной политики Центрального банка, которая направлена на стимулирование денежной массы либо на ее сдерживание.

Кредитная экспансия

Кредитная экспансияКредитная экспансия носит название политики дешевых денег, так как она направлена на стимулирование выпуска денежных средств и рост прибыли через увеличение активности банковского сектора. Основной целью экспансии является борьба за источники сырья и сферы инвестирования. Таким способом государство воздействует на экономическую ситуацию в стране с целью увеличения прибыли.

Типы процедуры стимулирования денег:

  • Внешняя. Она осуществляется путем инвестирования за рубеж государственного и частного капитала, через оказание финансовой помощи другим странам. Также политика кредитной экспансии сводится к предоставлению займов на экспорт.
  • Внутренняя. Она направляется на ускорение темпов развития экономики, путем снижения ключевых ставок центрального банка, покупку ценных бумаг. Также ее осуществление происходит через покупку иностранной валюты у коммерческих банков.

В результате всех мероприятий включается механизм, который приводит к следующему:

  • происходит увеличение денежных предложений;
  • коммерческие банки понижают процентные ставки;
  • растет инвестиционный доход у предприятий;
  • увеличивается чистый инвестиционный продукт.

Такой способ регулирования денежной единицы не всегда дает желаемые результаты.

Кредитная рестрикция

кредитная рестрикцияКредитную рестрикцию называют политикой дорогих денег. Она заключается в ограничении эмиссии денежных средств, а также в сдерживании объемов кредитования. Как правило, такая мера применяется при общем росте цен для уменьшения объема инфляции.

Чтобы реализовать сдерживание увеличения денежной массы прибегают к следующему:

  • на открытом фондовом рынке происходит продажа облигаций Центробанком;
  • с целью освобождения банков от лишнего умножения резервов, увеличивают минимальную величину резервов;
  • Центробанк увеличивает ключевую ставку, чтобы уменьшить интерес коммерческих учреждений к кредитованию.

Цели кредитной рестрикции:

  • стабилизация национальной валюты;
  • уменьшить объем займов. Центральный банк контролирует уровень кредитования коммерческих банков в стране, за счет уменьшения или увеличения ставки рефинансирования.
  • снизить инфляцию;
  • увеличить рост личных накоплений граждан.

Отрицательными сторонами мероприятий рестрикции можно считать общий спад экономики, увеличение кредиторской задолженности за счет сокращения размеров кредитования, увеличение невозврата заемных средств.  К плюсам политики дорогих денег относится снижение уровня инфляции и появление экономически стабильных предприятий и учреждений.

Этот элемент регулирования для снижения уровня инфляции рассматривают только в крайних случаях, так как происходит удорожание портфеля финансовых учреждений. В итоге растет процентная ставка и  происходит удорожание единицы денег.

Читайте также

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *