Как понять синдицированный кредит?

Валентин Вениаминович

Валентин Вениаминович

Москва

Мне, как собственнику бизнеса, нужна очень крупная сумма для развития производства. Ни один банк не хочет одобрять заявку полностью. Друзья посоветовали получить синдицированный кредит, но я с ним не очень знаком. Поможете разобраться?

МашаОтвет

Москва

Синдицированное кредитование считается одной из форм выдачи и получения денег в долг, а не отдельным или особенным способом финансовых отношений между кредитором и заемщиком. В данном процессе, кроме заемщика, участвует сразу несколько специализирующихся на этом банковских структур. Именно они благодаря сложению своих капиталов и могут выдать максимально крупную сумму займа.

Синдицированные кредиты — что это такое?

Учитывая, что суммы, даваемые в долг, очень большие, синдицированное кредитование доступно лишь юридическим лицам. Оно одинаково выгодно как для заемщика, так и для кредиторов. Синдицированный кредит – это деньги, предоставляемые заемщику синдикатом кредиторов. Это значит, что как минимум два банка подписывают между собой единое кредитное соглашение и на основании него участвуют в финансовой сделке с заемщиком в установленных долях. Так, крупные компании могут получить в долг миллионы долларов на сроки от нескольких месяцев до нескольких лет.

В чем суть объединения банков с целью выдачи кредита?

Крупным представителям бизнеса, банкам, а иногда и государствам требуются огромные вложения вплоть до миллиардов долларов США. Далеко не все банки способны выдать такой кредит на общих условиях, тем более что это влечет за собой большие риски потерять крупную сумму. В этом случае банки объединяются и выдают общий заем на одинаковых условиях одному заемщику. Такое объединение для получения необходимой суммы и предполагает синдицированный кредит. В зависимости от размера вложенных денег, каждый банк в дальнейшем получает свою прибыль в виде установленной процентной ставки. При этом все обязательства и риски тоже делятся между всеми участниками синдиката. Ни у кого из банков нет преимущества на взыскание долгов с заемщика и т.д.

Для чего применяется синдицированное кредитование

Со стороны заемщика цель такого договора достаточно очевидна – получение крупной суммы в долг, которую не в состоянии выдать ни одна финансовая организация в одиночку. Даже если банк имеет необходимый капитал, то помешают существующие ограничения и нежелание рисковать, выдавая огромные деньги одному заемщику. В этом случае компания вынуждена привлекать сразу несколько кредиторов на одинаковых условиях либо обратиться в один банк, который выступит организатором и соберет другие заинтересованные финансовые организации. В ходе слияния их капиталов и получится синдицированный кредит. Что касается самих банков, то для них это единственный вариант уменьшить свои риски. Синдицированный кредит способен полноценно существовать как финансовый продукт только при условии развитой и стабильной экономики в стране. Банки, участвующие в данной сделке, должны иметь многолетний опыт работы, сформированный капитал и устойчивые надежные связи.

Особенности кредитования

Синдицированный кредит считается удобной формой кредитования для обеих сторон. Чаще всего он является международным и среднесрочным, имеет ряд особенностей:

  • по своему объему это максимально большие суммы от нескольких миллионов до миллиардов долларов
  • права и обязанности всех сторон указаны в единой документации, предназначенной для дальнейшего подписания всеми участниками сделки
  • получить синдицированный кредит можно сроком от шести месяцев до трех лет в зависимости от конкретных целей. Если речь идет о проектном финансировании, то сроки могут быть продлены и на 10 – 15 лет
  • если заемщик уже является полноценным участником рынка, то данная сделка будет оформлена за 1,5 – 2 месяца. При финансировании нового участника подготовка бумаг может занять до трех месяцев

Не менее важной особенностью такого кредитования является наличие дополнительных обязательств, при нарушении которых кредиторы могут потребовать от заемщика досрочного погашения займа.

Преимущества и недостатки синдицированного кредита

Наряду со значительным снижением рисков для банков-кредиторов, такой способ кредитования имеет и некоторые недостатки. Это, прежде всего, ограничения, которые появляются при необходимости покупки или продажи активов, при передаче отчетности по МСФО и совершении других крупных операций. Но финансовые организации, специализирующиеся на предоставлении подобных услуг, способны это предвидеть и учитывать. Основным недостатком для заемщика являются довольно жесткие требования и большое количество параметров, которым придется соответствовать, чтобы получить синдицированный кредит. Остальные условия являются для заемщика, скорее, преимуществами:

  • обязательства по организации сделки берет на себя один банк
  • условия предоставления кредита одинаковы для участников-кредиторов, что сокращает трудозатраты по обслуживанию своего долга заемщиком
  • график возврата денег и процентов подбирается с учетом условий и требований клиента
  • при заключении мультивалютных сделок саму валюту кредита можно менять по желанию или ситуации

Получая синдицированный кредит, заемщик имеет возможность:

  • привлечения долгосрочных средств по более низким ставкам, чем при простых кредитах с такими же сроками
  • привлечения больших ресурсов от нескольких банков, которые можно использовать и в дальнейшем
  • получения финансирования с индивидуальными условиями
  • отсутствие ограничений по использованию полученной суммы
  • экономить на затратах, которые неизбежны при отдельном кредитовании в разных организациях

Классификация и условия получения

В зависимости от функций и особенностей, различают множество видов синдицированного кредитования. Основными и самыми распространенными в России считаются следующие:

  1. совместно инициируемый. При выдаче денег в долг несколькими кредиторами одному клиенту в документах прописываются следующие пункты:
  • наличие банка-агента, действующего по соглашению между сторонами
  • проведение расчетов через банк, признанный агентом
  • банки устанавливают идентичные сроки возврата денег и проценты по займу
  • конкретные суммы и условия выдачи средств должны соответствовать подписанному соглашению
  • согласно условиям банки вправе предъявлять требования к должнику индивидуально
  1. индивидуально инициируемый синдицированный кредит. Здесь главную роль играет один банк, который выдает кредит заемщику, а затем уступает права и требования третьим лицам. Для этого заключаются соответствующие соглашения участниками синдиката и первоначальным кредитором. В документе прописываются и действия банков в случае неплатежеспособности клиента
  2. без определения долевых условий. При таком кредитовании банк по соответствующему договору выдает заемщику указанную сумму. Он выступает в роли организатора, а с другими участниками синдиката заключает договора о следующем:
  • третьи лица обязаны предоставить банку-организатору оговоренные суммы до момента выдачи денег заемщику
  • участники синдиката имеют право на получение платежей, если момент выплат уже наступил

Для получения синдицированного кредита стоит определиться с группой банков или одним, который организует весь процесс. Получить данную услугу может далеко не каждый желающий. Придется пройти тщательную проверку на соответствие установленным требованиям:

  • наличие безупречной кредитной репутации
  • предоставление поручителей
  • наличие имущества для оформления залога
  • документальное подтверждение многолетнего функционирования компании с получением стабильной прибыли

Заемщик должен доказать свою платежеспособность, кроме этого, каждый отдельный синдикат может самостоятельно разработать и предъявить личные требования. Если же проверки пройдены, то остается подписать соответствующие договоры с заявленными участниками процесса выдачи и получение синдицированного кредита.

Читайте также

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *